Kalkulator
Kalkulator obligacji skarbowych: EDO, COI, ROS i TOS obok lokaty
Wpisz kwotę i horyzont, a kalkulator pokaże, ile netto da każda seria detaliczna i lokata: po opłacie za wcześniejszy wykup, po podatku Belki i w dzisiejszych złotych. Oprocentowanie pierwszego roku według oferty MF na październik 2026; inflację na kolejne lata zakładasz sam.
Najwięcej netto: ROS
23 735zł
Wszystkie serie na ten horyzont
| Seria | Netto na koniec | Realnie |
|---|---|---|
| TOS3 lata, stałe, 4,40 % | 22 846 | 19 529 |
| COI4 lata, inflacja + marża, odsetki co rok, 4,75 % | 23 565 | 20 144 |
| ROS6 lat, rodzinne (800+), 5,00 % | 23 735 | 20 289 |
| EDO10 lat, inflacja + marża, 5,35 % | 23 641 | 20 208 |
| Lokata | 22 016 | 18 819 |
- EDO
- Lokata
- Oprocentowanie pierwszego roku to oferta MF z października 2026 – zmienia się co miesiąc, sprawdź na obligacjeskarbowe.pl.
- Przy wykupie przed terminem pobierana jest opłata (TOS 1 zł, COI i ROS 2 zł, EDO 3 zł od 100 zł), nie wyższa niż naliczone odsetki.
- Horyzont dłuższy niż emisja: po wykupie pieniądze wracają do tej samej serii (po podatku).
- ROS kupisz tylko jako beneficjent programu „Rodzina 800 plus”.
Wynik orientacyjny – nie jest ofertą kredytu ani rekomendacją inwestycyjną. Parametry z ustaw i komunikatów sprawdzone 2026-10-10.
Narzędzie poglądowe: wynik to rząd wielkości na Twoich założeniach, nie wycena ani porada podatkowa, prawna czy inwestycyjna. Dane wpisane w formularz nie są nigdzie wysyłane ani zapisywane.
| Seria | 1. rok (X 2026) | Kolejne lata |
|---|---|---|
| TOS, 3 lata | 4,40 % | stałe 4,40 % |
| COI, 4 lata | 4,75 % | inflacja + 1,5 p.p., odsetki co rok |
| ROS, 6 lat (800+) | 5,00 % | inflacja + 2 p.p. |
| EDO, 10 lat | 5,35 % | inflacja + 2 p.p. |
Jak liczę
- 1Rok po rokuTOS, ROS i EDO doliczają odsetki do kapitału co rok; COI wypłaca je co rok (po podatku trafiają na lokatę o podanej stopie). Od drugiego roku stopa = zakładana inflacja + marża, nie mniej niż zero. Gdy horyzont jest dłuższy niż emisja, po wykupie pieniądze wracają do tej samej serii.
- 2Wykup, podatek, inflacjaJeśli horyzont kończy się przed terminem: opłata (TOS 1 zł, COI i ROS 2 zł, EDO 3 zł od 100 zł), ograniczona do naliczonych odsetek. Potem 19 % od zysku – chyba że obligacje są w IKE i wypłacasz po 60. Wartość realna = wynik ÷ (1 + inflacja)^lata.
Najczęstsze pytania
EDO czy COI?
EDO ma wyższą marżę (2 p.p.) i odsetki składane przez 10 lat, więc na długi horyzont daje najwięcej. COI jest krótsze (4 lata), wypłaca odsetki co rok i ma niższą opłatę za wcześniejszy wykup. Jeśli nie wiesz, czy pieniądze nie będą potrzebne wcześniej – COI jest bezpieczniejszym wyborem.
Obligacje czy lokata?
Lokata wygrywa przy bardzo krótkim horyzoncie i wysokiej promocji. Od 3–4 lat obligacje indeksowane zwykle dają więcej, bo marża ponad inflację chroni realną wartość – czego lokata nie gwarantuje. Oba produkty są objęte Belką, chyba że obligacje są w IKE.
Jaką inflację przyjąć na kolejne lata?
Nikt jej nie zna. Wrzesień 2026 to 4,0 % r/r, cel NBP to 2,5 % ± 1 p.p. Policz dwa scenariusze – np. 2,5 % i 5 % – i zobacz, jak zmienia się kolejność serii. Przy obligacjach indeksowanych wyższa inflacja podnosi kupon, przy TOS i lokacie zjada wartość realną.
Porozmawiajmy o Twojej sytuacji
Napisz kilka zdań o firmie i problemie. Odpowiadam w ciągu dwóch dni roboczych, a pierwsza rozmowa nic nie kosztuje.
Napisz do mnie