Calculateur
Obligations du Trésor polonais : EDO, COI, ROS et TOS face au dépôt
Saisissez le montant et l’horizon : le calculateur montre le résultat net de chaque série et d’un dépôt, après frais de rachat anticipé, après impôt et en monnaie d’aujourd’hui. Taux de première année selon l’offre d’octobre 2026 ; vous fixez l’inflation des années suivantes.
Meilleur net : ROS
23 735zł
Toutes les séries pour cet horizon
| Série | Net à la fin | Réel |
|---|---|---|
| TOS3 ans, taux fixe, 4,40 % | 22 846 | 19 529 |
| COI4 ans, inflation + marge, coupon annuel, 4,75 % | 23 565 | 20 144 |
| ROS6 ans, familiale (800+), 5,00 % | 23 735 | 20 289 |
| EDO10 ans, inflation + marge, 5,35 % | 23 641 | 20 208 |
| Dépôt | 22 016 | 18 819 |
- EDO
- Dépôt
- Les taux de la première année sont l’offre du ministère des Finances d’octobre 2026 – ils changent chaque mois.
- Le rachat anticipé coûte des frais (TOS 1 PLN, COI et ROS 2 PLN, EDO 3 PLN par 100 PLN), plafonnés aux intérêts courus.
- Horizon plus long que l’émission : à l’échéance, l’argent est réinvesti dans la même série (après impôt).
- Les ROS sont réservées aux bénéficiaires du programme « Rodzina 800 plus ».
Résultat indicatif – ni offre de crédit ni conseil en investissement. Paramètres légaux et de marché vérifiés le 2026-10-10.
Outil indicatif : le résultat est un ordre de grandeur sur vos hypothèses, pas une évaluation ni un conseil fiscal, juridique ou d’investissement. Les données saisies ne sont ni envoyées ni conservées.
| Série | 1re année (oct. 2026) | Années suivantes |
|---|---|---|
| TOS, 3 ans | 4,40 % | fixe 4,40 % |
| COI, 4 ans | 4,75 % | inflation + 1,5 pt, coupon annuel |
| ROS, 6 ans (800+) | 5,00 % | inflation + 2 pts |
| EDO, 10 ans | 5,35 % | inflation + 2 pts |
Comment c’est calculé
- 1Année par annéeTOS, ROS et EDO capitalisent les intérêts chaque année ; COI les verse chaque année (après impôt, ils vont sur un dépôt au taux indiqué). Dès la 2e année, taux = inflation supposée + marge, jamais négatif. Si l’horizon dépasse l’émission, l’argent est réinvesti dans la même série.
- 2Rachat, impôt, inflationSi l’horizon finit avant l’échéance : frais (TOS 1 PLN, COI et ROS 2 PLN, EDO 3 PLN par 100 PLN), plafonnés aux intérêts courus. Puis 19 % du gain – sauf dans un IKE retiré après 60 ans. Valeur réelle = résultat ÷ (1 + inflation)^années.
Questions fréquentes
EDO ou COI ?
L’EDO a la marge la plus élevée (2 points) et capitalise sur 10 ans : c’est le meilleur choix à long terme. La COI est plus courte (4 ans), verse les intérêts chaque année et coûte moins en rachat anticipé. En cas de doute sur le besoin de l’argent, la COI est plus sûre.
Obligations ou dépôt ?
Le dépôt gagne sur un horizon très court avec un taux promotionnel élevé. À partir de 3–4 ans, les indexées rapportent en général davantage, car la marge sur l’inflation protège la valeur réelle. Les deux sont imposés, sauf obligations dans un IKE.
Quelle inflation retenir ?
Personne ne la connaît. Septembre 2026 : 4,0 % sur un an ; cible NBP : 2,5 % ± 1 point. Testez deux scénarios – par exemple 2,5 % et 5 % – et regardez le classement changer. Pour les indexées, plus d’inflation relève le coupon ; pour TOS et le dépôt, elle ronge la valeur réelle.
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